İş bankası Eurobond hizmeti, Uzun vadeli döviz yatırımları düşünen yatırımcılar için uygulanmakta olan bir yatırım aracıdır. Buyrun;
Eurobond
Eurobond, devlet ya da şirketlerin, kendi ülkeleri dışında kaynak sağlamak amacıyla, uluslararası piyasalarda yabancı para birimleri üzerinden satışa sundukları, genellikle uzun vadeli borçlanma aracıdır.
Türkiye Cumhuriyeti Hazinesi tarafından uluslararası piyasalarda genellikle USD veya EUR cinsinden Eurobond ihraç edilmektedir.
Özellikleri
Başta Amerikan Doları olmak üzere ,Euro,Japon Yeni,İsviçre Frangı gibi döviz cinsleri üzerinden ihraç edilebilmektedirler.
Vade genelde 5-30 yıl arasındadır.
Uzun vadeli tahvil olmalarından dolayı, kuponlu olarak ihraç edilir. Genellikle kuponlar sabit faizlidir. Kupon ödeme dönemlerinde yatırımcıya düzenli bir nakit akımı sağlar. Anapara ve kupon ödemeleri ihraç edildiği döviz cinsi üzerinden yapılır.
USD tahviller 6 ayda bir, EUR tahviller ise yılda bir kupon ödemelidir. Kuponların faizleri yıllık basit faiz olarak ifade edilir.
Vade sonu beklenmeden piyasa koşulları çerçevesinde nakde çevrilebilir.
Bankamızdan satın almış olduğunuz Eurobondlar yatırım hesabınızda takip edilmektedir. Kıymetleriniz Bankamız tarafından Clearstream adlı saklama kurumu nezdinde saklanmaktadır.
Kimler için uygundur?
Birikimlerini yabancı para cinsinden yatırım araçlarında değerlendirmeyi tercih eden ve uzun vadeli (genelde 5-30 yıl ) yatırım yapmayı düşünen kişi ve kuruluşlara yönelik enstrümandır.
Eurobond fiyatları, hem ihraç eden ülke veya kuruluşun mali ve ekonomik performanslarından, hem de uluslararası finansal piyasalardaki gelişmelerden etkilenmektedir.
Neden Eurobond?
T. C. Hazine Müsteşarlığı güvencesi
Kupon faizleriyle dönemsel nakit akımı
Alternatif vade seçenekleri
Yüksek likidite
Uluslararası piyasada alış/satış imkanı
Vergi avantajı (elde edilen faiz gelirleri ve alım satım kazançları stopaja tabi olmayıp, beyana tabidir)
Eurobondlarda Fiyat ve Getiri Kavramları
Temiz Fiyat (Clean Price)
Uluslararası piyasalarda Eurobondlar temiz fiyat ile işlem görmektedir.
Kirli Fiyat (Dirty Price)
Gerçekleşen alım satımların takas işlemleri sırasında kıymet bedeli, birikmiş kupon faizi eklenerek hesaplanmakta ve birikmiş faizin de dahil olduğu fiyata “Kirli Fiyat” denilmektedir.
Birikmiş Faiz
Eurobond’un ihraç veya son kupon ödeme tarihinden alım – satımının yapıldığı tarihe kadar işleyen faizine birikmiş faiz denir.
Birikmiş Faiz = A / E * % CPN / M
A: Son kupon ödeme tarihinden valör gününe kadar geçen gün sayısı
E: Kupon ödeme dönemi içindeki gün sayısı
CPN: Kupon faiz oranı
M: Bir yıl içindeki kupon ödeme sayısı
Bankamız işlemlerinde fiyatlama, birikmiş faiz eklenerek yapılmaktadır. Bankamız sisteminden ilan edilen alış/satış fiyatları “kirli fiyat” olup o güne kadar süregelen birikmiş faiz temiz fiyata eklenmektedir. Bu nedenle yatırımcı bu kıymetten satın aldığında o güne kadar biriken faizin de fiyatını ödemiş olmaktadır.
Bankamız işlemlerinde fiyatlama, birikmiş faiz eklenerek yapılmaktadır. Bankamız sisteminden ilan edilen alış/satış fiyatları “kirli fiyat” olup o güne kadar süregelen birikmiş faiz temiz fiyata eklenmektedir. Bu nedenle yatırımcı bu kıymetten satın aldığında o güne kadar biriken faizin de fiyatını ödemiş olmaktadır.
Kupon faiz oranı ve getiri birbirinden farklı mıdır?
Eurobondlar sabit kupon faizli olduğu için kupon faiz oranı vade sonuna kadar değişmemektedir. Ancak piyasada faiz oranı ve satış fiyatı değiştiğinde, kıymetin getirisi de satış fiyatına göre değişiklik gösterecektir. Bu nedenle , kupon faiz oranı ile getiri kavramları birbirinden farklıdır. Kıymet vade sonuna kadar tutulduğu takdirde yatırımcının elde edeceği getiri, kıymetin satın alındığı tarihteki satış fiyatı üzerinden ve tüm kupon faiz tutarlarına karşılık gelen getiri olacaktır.
İş Bankası’nda Eurobond
Mesai günlerinde 11.00-17:30 saatleri arasında şubelerimiz, www.isbank.com.tr Internet Şubesi, 444 02 02 (5.2.2.7), Netmatikler ve Bankamatikler aracılığı ile işlem masrafı ve saklama komisyonu ödemeden Eurobond alıp-satabilirsiniz.
Mevcut kıymetlerinizi vadesinden önce satmak istediğiniz takdirde, gün içerisinde ilan edilen alış fiyatlarımızla kıymetinizi kolayca nakde çevirebilirsiniz.
Kupon ve anapara ödemeleri, Vadesiz Döviz Tevdiat hesabınıza ilgili döviz cinsinden otomatik olarak yatırılmaktadır.
Satış ve alış fiyatları, piyasalardaki gelişmeler ve fiyat hareketleri paralelinde her gün TSİ 11:00 de belirlenmekte ve gün içinde gerektiğinde fiyatlarda değişiklik yapılabilmektedir.
